Les actions tops et flops du mois de février

Les 3 actions Tops du mois de février :

Action Schneider Electric

Les gains en bourse :

• Gain du cours de son action de plus de 3% sur le dernier mois, soit une des plus importantes hausses pour le CAC40 (prix de l’action à un nouveau sommet de 255€)

• Hypothèse de plus de 7Mds$ de bénéfices sur l’année 2025

• Anticipation de la croissance du chiffre d’affaires d’environ 10% pour 2025

• Hausse importante en bourse de l’action Schneider après trois baisses consécutives de l’action en bourse

 Les raisons d’un tel gain :

• Rebond fort à la suite de la peur des investisseurs sur le marché après l’introduction de l’IA DeepSeek moins demandeuse d’électricité => les investisseurs ont choisi de maintenir voire réinvestir dans les actions Schneider

• Une performance très solide avec une hausse de plus de 30% du cours sur an

• Solidité financière avec un ratio dette nette/EBITDA de 1,2 fois pour décembre 2024, ce qui représente un ratio très correct pour ce secteur

• Croissance anticipée pour 2025 revue à la hausse par rapport au 3ème trimestre de 2024 où elle était estimée à 8% contre 9% selon l’estimation faite au 4ème trimestre

Action TSMC

Les gains en bourse :

• Depuis février 2025, le spécialiste des semi-conducteurs a enregistré une performance impressionnante, grimpant de 34% pour le cours de son action

• Résultats économiques impressionnants en 2024 et notamment au 4ème trimestre avec un bénéfice net en hausse de 57% à 11 Mds d’euros et les revenus ont progressé de 38%

• Pour l’ensemble de 2024, TSMC a réalisé une croissance impressionnante de 34% du CA

Les raisons d’un tel gain :

• Agrandissement de la fonderie TSMC devenue plus grande fonderie de puces au monde

• TSMC a renforcé ses positions et ses capacités dans la fabrication de puces en 3 nm et 2 nm qui font partie des plus prisées sur le marché (notamment avec l’IA mania)

• Perspectives financières solides : investissements prévus à 40 Mds d’euros et croissance du chiffre d’affaires estimée à 25%

• Une production géographique plus large et stratégique au cœur des centres de développement d’IA (Etats-Unis, Japon, Allemagne …)

Action Danaher

Les gains en bourse :

• Action du conglomérat médical américain dont le bénéfice par action est monté à 2,14$ ce qui représente une augmentation de 4% par rapport à 2023

• Début de retour à la hausse malgré la stagnation partielle du cours de l’action autour des 210$ environ sur le dernier mois

• Le dividende trimestriel à connu une hausse de 18,5% et sa capitalisation boursière a atteint son seuil maximal atteignant 150 Mds$

Les raisons d’un tel gain :

• Danaher maintient une position solide sur le marché avec une forte présence dans le secteur des diagnostics et son rôle de leader dans les technologies médicales avancées

• Stratégie d’innovation de 2023-2024 payante avec un dépassement des prévisions du chiffre d’affaires de 2024 atteignant 6,54 Mds$ contre 6,39Mds$ initialement prévus

• Développement de partenariats d’investissement avec Innovaccer en janvier 2025, une entreprise leader en intelligence artificielle pour la santé

• Un potentiel de croissance dans le marché mondial du diagnostic projeté à 73 Mds$ d’ici 2027 dont Danaher devrait profiter

Action Flop Mois de février :

Action Capgemini

Les dégâts en bourse :

• Perte du cours de son action de plus de 9% le 18 février 2025 en bourse, le cours de son action atteignant à peine 165 euros et a terminé en dernière position du Cac 40

• Important recul avec enregistrement d’une chute du cours de l’action de près de 10% de valeur entre le début et la fin du mois

Les raisons d’une telle chute :

• Baisse brutale du cours de l’action après la publication de perspectives prudentes pour 2025, ce qui a déçu les investisseurs

• Estimation d’un chiffre d’affaires compris entre -2 et +2% donc bien en-dessous des espérances des investisseurs et d’une marge opérationnelle moyenne (environ 13%)

• Conditions de marché défavorables comme en Europe et globalement dans tout le secteur industriel : le DG Aiman Ezzat s’attend à une baisse des revenus en 2025

• Chiffre d’affaires de Capgemini a reculé de 2% en 2024 avec un bénéfice certes plus important que l’année précédente (+0,5%) mais toujours assez faible

• Performance moins importante que certains concurrents comme DXC Technology mieux placée que Capgemini pour sortir de la crise globale du secteur

NVIDIA

Les dégâts en bourse :

• Ouverture à 115

• Clôture à 112

• -9.7%

Les raisons d’une telle chute :

• Après un rallye haussier depuis le premier lundi de février, suivant la panique induite par l'IA chinoise Deep Seek, l'action Nvidia a fortement déçu et est largement repartie à la baisse mi-février, perdant ainsi 20%.

• Chiffre d'affaires trimestriel record de 39,3 milliards de dollars, en hausse de 12 % par rapport au troisième trimestre et de 78 % sur un an.

• Chiffre d'affaires trimestriel record du Data Center de 35,6 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport au troisième trimestre et de 93 % sur un an.

• Chiffre d'affaires annuel record de 130,5 milliards de dollars, en hausse de 114 %.

• Malgré des résultats en nette hausse par rapport à l'année précédente, ceux-ci ont été légèrement en dessous des attentes des investisseurs. D'autre part, le contexte macroéconomique défavorable ainsi que le climat d'incertitude régnant actuellement sur le marché pénalisent les valeurs du secteur de la tech, dont Nvidia est le principal représentant.

Douglas AG

Les dégâts en bourse :

• Ouverture à 20.1

• Clôture à 15.5

• -23.2%

Les raisons d’une telle chute :

• La société a déclaré un chiffre d'affaires de 1 646,4 millions d'euros, contre 1 555,5 millions d'euros l'année précédente. Le bénéfice net s'est élevé à 163 millions d'euros, contre 125,2 millions d'euros l'année précédente.

• Le bénéfice de base par action des activités poursuivies est de 1,51 euro, contre 1,67 euro l'année précédente.

• Douglas a annoncé jeudi une hausse de 1,5% de son bénéfice de base ajusté au premier trimestre, inférieure aux attentes, car elle n'a pas bénéficié des effets exceptionnels liés à l'introduction en bourse et aux projets stratégiques de l'année précédente, a déclaré le détaillant allemand de parfums et de cosmétiques.

• Son bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a augmenté de 1,5% à 353,5 millions d'euros (368,88 millions de dollars) au cours des trois premiers mois de son exercice fiscal 2024/25.

• Les résultats de février sont donc globalement en hausse mais n'ont pas satisfait les attentes des investisseurs. Le secteur de la parfumerie et du luxe, de manière générale, traverse en ce moment une période difficile en raison du mauvais contexte macroéconomique.

Flop crypto : 

Ethereum

Les chiffres de la baisse : 

• Ouverture à 3300

• Clôture à 2150

• -36,7%

Les raisons de cette baisse : 

• Après une forte accélération à la hausse en novembre suite à l'élection de Donald Trump, l'Ethereum a une nouvelle fois déçu en enregistrant une baisse de 32,15% ce mois de février.

• Environ 400 000 Ethereum ( 1.5 milliard d'euros ) ont été dérobés d'un portefeuille servant de réserve lors d’une attaque informatique hors-norme effectuée depuis la Corée du Nord. Ce "plus grand hack de l'histoire" a donc fortement amoindri la confiance des investisseurs pour les cryptos-actifs et particulièrement pour l'Ethereum.

• D'autre part, dans la nuit de samedi à dimanche 2 mars,  Donald Trump a annoncé dans un tweet la création d'une réserve nationale de Bitcoin, l'Ethereum et plusieurs autres cryptomonnaies. Cependant l'euphorie aura été de courte durée, car la confiance des investisseurs dans les annonces de Donald Trump à fortement diminué, et la nouvelle n'a donc finalement pas été prise au sérieux.